头条 | 北美纸业与纸箱巨头探讨市场需求、废纸价格走向及行业趋势！

2023年初， OCC和回收纸的大买家面对的是一个充满挑战的商业环境，一些工厂因纸产品需求低迷而停工。与此同时，美国的主要工厂改造项目已经上线，预计将消耗大量废纸。这些工厂在OCC价格处于历史低位但逐渐上涨的时期启动。

工厂因需求减少而停机

造纸厂公司报告说，他们的纸包装需求仍在下降，利润减少并导致他们减少一些产量。例如，北美的国际纸业工厂在第一季度继续因经济原因而大量停工，该集团也是是北美最大的废纸需求企业之一，2022年在北美地区采购了470万吨OCC和生产废料。

在最近发布的一份财务报告中，这家总部位于田纳西州孟菲斯的公司指出，消费者关注的是非自由支配的支出，而且他们对价格越来越敏感。与此同时，零售商和制造商正在减少产品库存。 其结果是瓦楞包装价格下降，纸箱产量随之减少。

出于经济原因（不包括定期发生的维护停机），国际纸业的北美工厂在第一季度的停机减少了421,000吨箱板纸产能。低迷需求导致的停机减量低于2022年第四季度的532,000吨，但高于2022年第三季度的398,000吨。在此之前，至少在前六个季度没有因为经济因素导致的停机时间。

总体而言，包装需求下降削弱了国际纸业的财务业绩。该公司的北美工业包装部门将消费后纤维回收到产品中，第一季度销售额为37亿美元，环比下降2%，同比下降7%。营业利润为3.02亿美元，环比下降27%，同比下降25%。

每年消耗约500万吨废纸的纸张和纸包装制造商维实洛克报告称，其工厂在上个季度也出现了经济停工。根据一份财务报告，维实洛克工厂停机减少了约265,000吨产能，这对该公司调整后的息税折旧及摊销前利润 (EBITDA) 产生了约5800万美元的负面影响。

每年在其包装产品中使用超过100万吨废纸的美国包装公司 (PCA) 也感受到了消费者需求下降的压力。“包装部门的需求远低于我们对本季度的预期，”PCA首席执行官Mark Kowlzan在4月25日的电话会议上表示，“在我们相应地平衡供应的同时，造纸厂和瓦楞纸箱厂通过高度关注高效和具有成本效益的运营来应对较低的需求。”

总体而言，根据一份财务报告，该公司包装部门第一季度的销售额为18亿美元，同比下降8%，受益为2.68亿美元，同比下降 26%。

OCC定价现状及趋势展望

根据财务报告，国际纸业报告称，第一季度美国OCC平均成本比上一季度增长了11%，但是国际纸业的其他投入成本下降了，有些下降幅度很大。例如，天然气价格比2022年第四季度下降了45%，其中大量天然气用于回收消费后纤维。

大型公开交易的MRF运营商也报告了最近OCC的逐渐上升。而且，根据RecyclingMarkets.net的数据，5月中旬美国OCC平均价格为每吨43 元，比4月份上涨10%，比第一季度平均上涨39%。

国际纸业对OCC市场的看法很重要，因为该公司是这种材料的大买家。该公司最近发布了其2022年可持续发展报告，其中指出，在全球范围内，国际纸业购买的纤维中有10%是回收材料。具体而言，在北美中，该公司平均回收了35%的成分。 其中，29.1%是消费后纤维。

Graphic Packaging International (GPI) 是美国最大的涂布再生纸板 (CRB) 产品制造商，也是消费后纤维的另一大采购商，最近报告了过去一年的商品价格变化。 与去年同期相比，OCC仍然下降。

在一份财务披露文件中，GPI报告称，由于商品、劳动力和福利以及其他支出的成本膨胀，第一季度的总成本高于去年同期。GPI指出，与去年第一季度相比，它在2023年第一季度为其原材料投入支付了5400万美元。

但较低的二次纤维价格实际上是制造商最大的商品亮点。与2022年第一季度相比，GPI在废纸成本方面的支出减少了2100万美元；然而，较低的回收原料价格的好处被其他制造商采购的能源、工厂化学品和纸板的成本上涨所抵消。

PCA的Kowlzan还表示，PCA的再生纤维成本同比下降。话虽如此，但PCA的整体运营成本较高，主要是因为化学品、劳动力和福利、供应、维修材料和服务的通货膨胀。 能源成本也同比增加。

在5月11日的电话会议上，总部位于魁北克的包装生产商Cascades的Kingsey Fall总裁兼首席执行官Mario Plourde表示，第一季度OCC价格同比下降76%，比2022年第四季度下降6%。“OCC市场在第一季度相对平衡，有限的出口活动抵消了较低的季节性产量，价格最近出现了小幅调整，达到更正常的水平，但仍处于历史低位。”

展望未来，国际纸业预计OCC价格将缓慢上涨。在4月27日与投资者的电话会议上，国际纸业的首席财务官Tim Nicholls表示，高管们预测今年下半年的OCC价格将 “适度上涨” 。“整个环境是如此的流动和动态，这将取决于它在本季度和我们进入第三季度时的表现。”

维实洛克还预计第三季度短期内废纸会上涨，但该公司的高管预计天然气价格将下降30%，原生纤维、化学品和运费的价格将适度下降，在5月4日的投资者电话会议上，维实洛克首席财务官Alex Pease表示，该公司正在暂停对OCC定价给出具体展望的做法，但“我们确实预计下半年的OCC价格会走高”。

他指出开设新工厂是一个原因。“随着新产能上线以及对OCC的需求上升，我们确实预计它会呈上升趋势，”Sewell说， “但当然，如果成品需求环境较弱，这可能会被抵消。”

就其本身而言，Cascades预计OCC短期内不会出现任何重大定价变动 该预测背后的因素包括较低的出口水平和较高的OCC季节性产量。据介绍，Cascades的工厂目前拥有大量OCC原料库存。“目前，我们预计未来几个月OCC定价不会出现重大变化，”Cascades的箱板纸业务首席运营官Charles Malo在公司最近的电话会议上表示。

工厂开关及各项并购进展

除了废纸价格外，最近在工厂开关，以及并购方面也有一些进展。GPI将继续投资于今年早些时候宣布的价值10亿美元的德州韦科造纸厂。该工厂每年将生产高达550,000吨的涂布再生纸板。GPI将关闭三个较小的CRB工厂，但该项目仍将使GPI的整体产能增加约 5%。

第一季度，GPI的资本投资总额为1.81亿美元，同比增长45%，其中大部分支出用于Waco建设项目。计划关闭的工厂之一位于爱荷华州多摩市。GPI现在计划在2023年第二季度关闭该设施，比之前预期的要早。事实上，直到1月31日，GPI才以1亿美元的价格从格雷夫包装手中完成了对工厂的收购。

在5月2日的电话会议上，GPI首席执行官Michael Doss表示，由于GPI位于密歇根州卡拉马祖的大型工厂上线的一台新CRB机器的产量好于预期，因此该公司决定比之前预期的更早关闭Tama。与旧的Tama资产相比，该机器的生产成本是公司最低的。“在我们的再生纸板厂中，Tama的产能最小，每吨现金生产成本最高，” 他说。

就PCA而言，它最近宣布将裁员并闲置华盛顿州一家回收OCC的工厂。与此同时，其他主要的回收工厂项目最近也已上线。

4月，Domtar完成了田纳西州金斯波特工厂的改造，从生产印刷纸到箱板纸。全面投产后，该工厂每年将能够生产超过600,000吨回收挂面纸板和瓦楞芯纸。

Cascades于5月2日宣布其位于弗吉尼亚州阿什兰的熊岛工厂启动。该工厂今年将生产约235,000吨100%回收挂面纸板，但在整个日历年内全面生产，该工厂产能约为46. 5万吨。该设施也是转换项目的结果，预计将成为该地区包的重要买家。

在电话会议上，Cascades首席执行官Plourde表示，该公司“处于有利地位”，可以为该工厂提供来自该地区的回收纤维。“当我们查看它所在的熊岛，以及我们的采购团队所做的工作时，我们在1.5年前就开始与供应源建立良好的联系，”他说。

Cascades最近也宣布了关闭其他工厂，包括永久关闭俄勒冈州和南卡罗来纳州处理再生纤维的工厂。5月初，该公司决定永久关闭位于纽约尼亚加拉瀑布工厂的旧的2号纸机，该机器消耗OCC和回收纸。 该机器自2022年11月起暂时关闭。“这台机器是箱板纸生产领域最古老的机器之一，每年的生产能力为90,000吨，需要投资才能保持竞争力，”Cascades发布的消息称。

索诺科最近完成了其Project Horizon，该项目涉及在索诺科总部所在的南卡罗来纳州哈茨维尔改造一台瓦楞原纸机器，每年可生产多达180,000吨非涂布再生纸板 (URB)。 根据索诺科最近发布的企业社会责任报告，该工厂现在只使用废纸。

来源丨纸箱微视界