中国纸浆和造纸行业发展趋势探析

全球纸浆和造纸行业继续蓬勃发展，其中包装行业以及纸巾和毛巾行业受到关注。该行业预计复合年增长率 (CAGR) 约为2%。展望未来（图1），由于各种正在进行和即将开展的项目，我们预计到2027年将新增约7000万吨新增产能。

01 纸浆和造纸中的木材消耗量

全球制浆造纸行业的木材消耗量估计约为每年4亿吨。大约80%的消费量来自前10个造纸国（图2）。

其中，美国木纤维消费量领先，巴西紧随其后。中国是造纸用木材原料的第三大消费国，预计今年消费量约为3400万吨。

不同国家在长纤维和短纤维的使用方面表现出显著差异。北美和欧洲倾向于长纤维，而亚洲和拉丁美洲国家则倾向于短纤维。这种偏好很大程度上是由当地森林资源的可用性驱动的。

过去几年，由于禁塑限塑的实施以及报废令的出台，中国造纸行业发生了重大变化。这导致造纸原材料发生变化，对木浆的需求不断增长。

中国是商业纸浆的主要进口国，目前各公司对纸浆生产线的投资不断增加。这些投资旨在减少该国对进口纸浆的依赖，并获得价值链中的所有收入。ResourceWise注意到，2022年中国新增纸浆生产线产能创下新纪录，并且这一趋势似乎仍在持续。

02 全球森林资源分布

森林对于维持超过十亿人的生命至关重要，提供食品、药品和生物燃料等基本资源。它们不仅对于生物多样性保护和水土保持至关重要，而且还是应对气候变化的有力工具。它们的重要性怎么强调都不为过。

森林面积达40.6亿公顷，占地球陆地面积的三分之一。然而，它们的地理分布和不同人群之间的分布却很不均匀。热带地区拥有全球森林比例最高的地区，高达45%。紧随其后的是寒带、温带和亚热带地区。

森林面积最多的国家中，俄罗斯、巴西、加拿大、美国和中国位居前列。它们总共覆盖了世界林地的一半以上（54%），面积超过20亿公顷。

森林由自然更新林和人工林组成，其中亚洲（特别是中国和印度）有竹林。森林管理目标包括木材和非木材林产品生产、水土保持、生物多样性保护以及娱乐和研究等社会服务。全球约30%森林主要用于木材和非木材林产品生产。

过去30年来，世界森林面积减少了约1.7亿公顷。然而，由于一些国家砍伐森林的减少、其他地区的造林努力以及森林的自然扩张，这种下降速度已经放缓。亚洲和欧洲的森林面积有所增加，而非洲和南美洲的森林面积则大幅减少（图3）。

不同地区的自然更新森林面积基本保持不变。在非洲和南美洲，98%的森林都是自然更新的。在欧洲、北美和大洋洲，这一比例为95%。亚洲拥有78%的自然更新森林，反映了植树造林的努力，尤其是在中国。然而，除欧洲和大洋洲外，所有地区的自然更新森林面积均有所减少，其中撒哈拉以南非洲和巴西损失最大。

从不同地区人工林变化来看，亚洲人工林面积最大，其次是欧洲和北美。然而，并非所有种植园都用于工业生产。南美洲的工业种植园比例最高，而大洋洲的人工林比例最高。在亚洲，60%的人工林是人工种植的。

《中国林业草原统计年鉴》数据显示，前10位造纸国工业化种植园增长情况（图4）。巴西、印度尼西亚和智利拥有庞大的制浆生产能力，并且完全依赖工业种植园生产木纤维。中国和美国一半以上的森林面积是工业种植园，而其他国家则是混合不同类型的种植园。    

2022年，中国森林面积达到2.2亿公顷，占世界森林面积的5%。全国平均森林覆盖率为23%，地区差异较大。福建省的覆盖率最高，达到66.8%，而新疆、青海等省份的覆盖率不到5%。

中国的森林主要分为乔木林、竹林和灌木林。乔木林占主导地位，全国竹林面积达640万公顷。福建竹林面积最大，为114万公顷，其次是江西和湖南，占中国竹林面积的45%。

03木片供应和价格趋势

让我们来看看全球木材价格，包括硬木、软木原木和木片。美洲（巴西、智利、美国、加拿大）的硬木价格最低，而欧洲和亚洲的价格相对较高。软木价格趋势相似。

供需影响价格，巴西和智利拥有100%的工业人工林，北美超过50%，欧洲主要由普通工业林组成。日本和中国依赖进口，导致价格较高。

ResourceWise的WoodMarket Price提供软木和硬木定价数据，过去20年一直相对稳定在80-100美元（图5）。然而，从2021年开始，价格大幅上涨，尤其是硬木价格。上季度全球阔叶木价格超过110美元，创历史新高，影响了纸浆厂的利润。这一趋势也推动了纸浆价格的持续上涨。

2011年以来，在造纸行业持续增长的带动下，中国阔叶木片进口量稳步增长。2011年进口量为620万吨，到2022年几乎增加了两倍。值得注意的是，即使在疫情期间进口量也没有减少。2020年进口量为1300万吨，2021年接近1500万吨，呈现显着增长。

越南是中国硬木片的主要供应国，占中国市场进口量的60%。澳大利亚是第二大来源国，其市场份额在2017年达到顶峰。中国最近解除了对澳大利亚木材的禁令，因此澳大利亚木片的份额可能会逐渐增加。针叶木方面，美国、澳大利亚和俄罗斯是主要进口来源地。图6显示了从不同硬木片来源国进口到中国的木片的价格轨迹。

来自越南和泰国的木片成本低于来自澳大利亚和智利的木片。然而，澳大利亚木片的卓越品质使其成为国内企业的首选。这些公司使用澳大利亚木片生产溶解浆和绒毛浆等高端纸浆品种。随着中国木片进口量持续激增，带来了亚洲市场木片价格和供应动态的变化。来源丨 全球印刷与包装工业